随着影响力投资在最近几年越来越受关注,许多投资者都在考虑如何在投资回报和社会影响之间找到平衡。作为全球最著名商学院之一,Wharton business school推出了自己的影响力投资项目。本文将具体介绍Wharton影响力投资伙伴的收费模式、项目详情以及社会影响力评估。通过分析Wharton影响力投资基金的运作方式,可以让投资者更好地理解影响力投资的本质,以及如何在 playlists社会效应与投资回报之间找到平衡。
Wharton影响力投资项目介绍
Wharton创建了两个平台来支持其影响力投资项目。第一个是Wharton Social Impact Initiative,这是学校专门用于促进影响力投资和相关研究的平台。Wharton MBA学生可以通过该平台学习影响力投资课程,进行研究项目等。第二个平台是Wharton Impact Investing Partners(WIIP)。顾名思义,这是Wharton school直接运作的影响力投资基金。学生可以直接参与WIIP基金的日常管理和投资决策。这样可以让MBA学生将影响力投资理论知识应用到实践中。基金主要投资于教育,健康,清洁技术等领域。
WIIP收费模式概览
WIIP采取定制化的收费模式。根据投资金额的不同,费用也不相同。具体来说,小于5000万美元的投资需要支付年管理费1.5%,以及超额回报的10%作为业绩报酬。对于5000万美元以上的大型机构投资者,管理费降为1%,业绩报酬降为7%。除此之外,WIIP还对不同类型的投资者采取差异化定价策略。例如,以结束基金方式进入的投资者可能会获得更低的管理费用。 nonprofit组织也可以获得特别优惠。可以看出,WIIP的收费考虑了投资规模,类型等因素,采取灵活的定价策略,以平衡社会影响力与项目回报。
WIIP运作及投资方式
WIIP由Wharton负责具体运作。学生可以通过课程选择加入基金管理团队。学生需要学习影响力投资课程,了解市场研究方法,以及如何评估社会影响力等。管理层则会定期对项目进行考核,以确保其达到预期的社会影响力和经济回报。目前WIIP资产管理规模约为7000万美元。以前的投资项目覆盖了教育科技,医疗服务,清洁能源等多个领域。未来基金也会继续关注这些高社会影响力的细分领域。总体来说,WIIP采取了平衡回报与影响的策略,为投资者提供了一个参与影响力投资的平台。
WIIP社会影响力评估模式
评估社会影响力是WIIP的一个关键任务。基金采用了标准化的IRIS指标来衡量项目的社会影响力。IRIS是影响力投资行业公认的评估体系,可以从多维度考量一个项目带来的具体变化,如改善多少人的收入水平,创造就业机会等等。WIIP会要求被投企业定期提交这些指标进行评估。同时,基金还会考察项目实际带来的社会效益变化,进行定性评估。在确保项目具备一定回报的前提下,WIIP会优先选择社会影响力较大的投资标的。可以看到,WIIP采用全面的方法来评估和最大化其投资的社会影响力。
Wharton的WIIP项目采用定制化收费,通过评估社会影响力,以实现平衡投资回报与社会效益的影响力投资目标。