近年来,可持续投资在机构投资者中日益受到重视。可持续投资不仅有利于企业可持续发展,也能为机构投资者带来增长机会和风险管理优势。本文将从可持续投资的概念、作用和实践等方面深入剖析可持续投资如何推动机构投资者获得收益增长,以及可持续投资在风险管理方面的应用。通过系统的可持续投资,机构投资者能够在追求收益的同时实现负责任的投资,为可持续发展做出贡献。
可持续投资有助企业获得长期增长
可持续投资要求企业在发展中重视环境、社会和公司治理(ESG)因素。这将有助于企业降低运营风险,提高社会形象,获得员工和消费者的信任。例如,投资绿色技术能减少企业的环境足迹;提供良好的员工福利能提升生产力和员工忠诚度;健全的公司治理能防范诚信风险。这些都将促进企业获得长期持续的增长。负责任的可持续投资不仅在环境和社会方面造福社会,也使企业自身受益。所以,可持续投资能让机构投资者持有的资产在ESG绩效提升的同时获得超越大盘的长期投资回报。
可持续投资能减少机构投资组合的尾部风险
可持续投资要求投资者评估并管理企业ESG风险。 ESG评级较差的公司往往承担较大的环境、社会和公司治理风险,这些风险可能在短期内不显现,但长期会对企业造成破坏性影响。例如,环境污染可能引发高额罚款和cleanup费用;产品质量问题可能导致声誉受损和法律纠纷;不当的公司治理架构可能导致核心团队离职及管理混乱。可持续投资使机构投资者能主动识别和规避这些隐藏的尾部风险,有助于构建整体风险更低的投资组合。
可持续投资符合机构投资者的长期投资理念
大多数机构投资者如养老基金、主权财富基金倾向长线投资。可持续投资正与其长期投资理念和时间线契合。可持续投资的影响往往需要长周期才能显现,短期内股价可能难以反映可持续发展带来的价值。但从长远来看,ESG绩效良好的公司更有可能获得持续的盈利增长。此外,可持续投资有助于永续经营和跨代公平,这对养老基金和主权基金的负责任投资十分重要。所以,可持续投资能帮助机构投资者实现长期稳定的绝对收益和风险调整后收益。
可持续投资能推动企业长期增长并降低投资组合尾部风险,与机构投资者的长期投资理念一致。通过可持续投资,机构投资者能在实现自身投资目标的同时,推动经济可持续发展。