Small-business investment companies (SBICs) have played a crucial role in providing financing and helping small businesses grow in the United States. As an important program under the Small Business Administration (SBA), SBICs provide venture capital to small businesses by investing in them using funds leveraged with SBA guarantees. Over the past decades, many renowned companies like Apple, Intel, Costco, FedEx etc have benefited from investments and support from SBICs in their early stages. This article will introduce what SBICs are, their background and development, their importance for small businesses, and some exemplary companies that have grown with help from SBICs.
SBIC简介:美国政府为促进中小企业发展而设立的风险投资平台
Small-business investment companies (SBICs) 是在美国小企业管理局(Small Business Administration, SBA)的支持下成立的风险投资平台,目的是为中小企业提供所需的创业和发展资金。SBICs 通过募集资金,并得到SBA的担保支持后进行杠杆操作,从而获得更多可投资于中小企业的资金。政府鼓励SBICs向战略新兴产业、中小企业等较高风险的领域进行投资。许多知名企业如苹果、英特尔、Costco、FedEx等都曾在发展早期获得过SBICs的投资支持。SBICs在维护美国中小企业的生命力方面发挥着重要作用。
SBICs的历史与现状:小企业投资近60年的发展历程
SBIC这个概念最初是在1958年的《中小企业投资法》(Small Business Investment Act of 1958)中提出的。该法案建立了Small Business Investment Company计划,允许成立SBICs,并提供政府监管、资金支持等。SBICs在1959年开始运作。60多年来,SBICs项目为众多中小企业的成长提供了有力助推。截止2021年,美国共有301家活跃的SBICs,管理着超过300亿美元的资本。SBICs向高成长性中小企业的早期投资,助推了包括苹果、英特尔、孩之宝等在内的许多标志性公司的发展。SBICs项目已成为美国中小企业生态系统中不可或缺的一环。
SBICs的重要性:通过投资杠杆放大中小企业的资金来源
SBICs之所以对中小企业meaningful,主要有以下几点原因:第一,SBICs通过杠杆放大效应,可以为更多中小企业提供所需资金。根据规定,SBICs可以按照1:2的比例利用SBA的担保获得私人银行的借款。也就是说,每投入1美元自有资金,SBICs可以获得2美元的私人银行资金,从而获得更多可以投资到中小企业的资金。第二,SBICs具有专业的风险投资团队和丰富的行业经验。他们可以通过敏锐的商业前瞻性发现有潜力的中小企业,并给予指导。第三,获得SBICs投资可以提高中小企业获得后续投资的可能性和吸引力。SBICs在中小企业投资领域的专业性有助于中小企业获得投资人和银行的认可。总体来说,SBICs有效拓宽了中小企业的融资渠道,发挥了桥梁和中介作用,是中小企业生态不可或缺的组成部分。
受益案例:从苹果到英特尔,SBICs助推的标志性企业
自1959年成立以来,SBICs通过风险投资,助推了众多著名企业的成长壮大。下面简要列举几个知名的受益案例:苹果公司。20世纪70年代,一家SBIC投资公司利用美国政府提供的风险投资基金,向仅有4名员工的苹果公司注入了50万美元启动资金,这为苹果的发展提供了关键帮助。英特尔公司。1968年,一家SBIC公司对还在 garage 阶段的英特尔进行了早期投资。在此后数年内,英特尔获得了来自多个SBIC的持续投资,为其成长壮大提供了资金支持。FedEx公司。20世纪70年代,FedEx也获得过一笔SBIC的投资支持,这笔钱用于购买飞机来提供过夜快递服务。SBIC的投资对FedEx的发展起到了推动作用。可见,在上世纪60年代末到70年代,SBIC项目孵化培育出了一批对美国乃至全球科技产业具有深远影响力的企业。SBICs发挥了不可替代的历史作用。
小结
小企业投资公司自1958年在美国成立以来,在促进中小企业发展方面发挥着重要作用。它利用政府风险投资基金进行杠杆操作,为中小企业提供了更多资金来源。SBIC项目在过去一甲子中孵化了许多影响深远的企业。中小企业是经济发展的中坚力量,SBICs发挥的“孵化器”作用值得我们重视和借鉴。
作为美国小企业管理局下的风险投资平台,小企业投资公司自1959年成立以来,通过向中小企业提供创业和成长所需资金,推动了包括苹果、英特尔、FedEx等在内的众多著名企业的发展壮大,发挥出不可替代的历史作用。SBIC项目展现出利用政府支持进行市场化风险投资的巨大价值,对于维护中小企业的活力具有重要意义。