重组投行业务(Restructuring Investment Banking),是投资银行业务(Investment Banking)中最难进也最赚钱的精英部门。重组业务服务快要破产的企业客户,帮助其通过出售资产、改组债务、公司治理改革等方式重整旗鼓、避免破产。本文通过介绍重组业务的职责、就业前景优势等方面,总结重组业务在当下经济形势下的吃香程度,以及如何通过投行面试进入重组部门。
重组业务的主要工作职责包括企业资产评估出售、债务重组、公司治理重组等
重组业务投行人员的主要工作职责可以概括为:1) 评估企业客户资产的市场价值,找到潜在买家,协助完成资产出售交易;2) 帮助企业改变现有债务的条款,增加新的债务或股权融资,最终帮企业偿还债权人;3) 代表企业与债权人进行谈判和解,避免或推迟企业破产。以上都是通过改变公司财务结构和治理结构,使其重新恢复盈利能力。
相比主流投行业务,重组业务技能需求更全面,回报也更丰厚
与主流的股权融资、债券发行等投行业务相比,重组业务对投行人员的综合能力要求更高,需要同时具备valuation、financial modeling、debt financing、accounting、法律知识等多方面技能。与陷入经营困境的企业合作风险回报都更大,成功案例的奖金也远高于一般投行业务。
在当前经济下行阶段,重组业务成交量大增,招聘需求持续旺盛
在经济形势低迷、公司盈利能力下降的时期,越来越多企业将面临经营困境和破产清算,这对重组投行的服务需求是利好。以恒大为代表的多起重大债务重组正在进行中,重组业务组的人手严重不足。頂级商学院的精英生越来越青睐重组岗位。优秀的重组人才稀缺且非常吃香。
在当前经济低迷的大环境下,重组业务正成为投资银行里最稀缺也最赚钱的精英部门。想要通过精品投行面试进入重组,需要在valuation、financial modeling、debt analysis等多方面技能过硬,以应对更高的综合能力要求。