摩根士丹利可持续投资研究所成立于2012年,旨在推动可持续金融的发展。可持续投资指的是同时考虑环境、社会责任与公司治理的投资方式。近10年来,该领域发展迅速,管理资产总额增长超过20倍。研究所最新报告预测,受监管环境变化和新一代投资者偏好影响,未来十年可持续投资仍将保持增长势头。报告提出多项趋势预测,包括ESG标准将渗透更多资产类别,尤其是私募股权领域;脱碳进程将加剧土地资源争夺;清洁能源转型将改变矿产开采模式等。
可持续投资研究所成立十年,管理资产总额增长超过20倍
摩根士丹利可持续投资研究所于2012年成立,当时很少有金融机构意识到ESG与公司业绩之间的关联。十年来,该领域发展迅猛。根据晨星数据,被归类为“可持续”的欧洲资产管理规模已达总量的21%。在全球范围内,可持续股票和固定收益基金的管理资产也增长到全部资产的9.2%,创下历史新高。如果非欧洲地区的比例也能达到15%,整个行业规模将再翻一番,超过5万亿美元。
严格的ESG标准有助企业长期业绩,新一代投资者更看重可持续发展
研究表明,注重ESG标准的公司往往表现更出色。摩根士丹利的报告指出,84%的资产管理者认为ESG与公司业绩直接相关。此外,90%的千禧一代表示,希望在未来5年内增加可持续发展相关的投资配置。这意味着企业面临从政策和市场两方面的压力,都需要重视可持续发展。
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可持续发展标准将渗透更多资产类别,尤其是私募股权领域
报告预测,在未来十年,可持续发展标准不仅会应用在公募股票和债券上,也会被私募股权投资者广泛采用。这主要是由于监管环境的推动,以及投资者对私募基金透明度的更高要求。特别是气候变化领域的投资机会,将促使私募股权加大在相关细分行业的布局。
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电力减排将加剧土地资源的争夺,部分技术发展仍面临瓶颈
为实现2050年碳中和目标,各国势必大幅增加风电等可再生能源装机。但这需要大量土地支撑,有可能与农业用地形成竞争。此外,技术发展也制约着减排进度,例如碳捕集、储存与利用以及绿氢等领域仍有很大提升空间,需要加大研发投入力度。
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清洁能源转型将改变全球矿产开采格局,产生新的可持续需求
未来数十年内,电动汽车和风力发电的快速普及,将大幅提高对锂电池相关金属的需求。这将对全球矿产资源开发格局产生深刻影响。与此同时,对这些矿产开采过程的环境与社会影响也将受到更多关注,产生新的可持续性要求。
总的来看,在监管和市场双重因素推动下,可持续投资在未来十年内仍将保持较快增长,并对相关产业如清洁能源、矿产资源等产生深远影响。