Kpmg作为一家全球性的专业服务机构,其在替代性投资领域具有丰富的研究和见解。近年来,替代性投资在全球资产配置中占有越来越重要的地位。机构投资者和个人投资者都在增持替代性资产,以获得收益和分散投资组合风险。Kpmg定期发布关于私募股权、对冲基金、不动产等替代性投资类别的市场研究报告和投资建议。这些报告为投资者全面了解当前替代性投资的机会和风险提供了宝贵参考。本文将重点概述Kpmg最近几年在替代性投资研究领域的主要观点与发现,以飨读者。
Kpmg预测私募股权及创业投资将迎来高速发展期
Kpmg的研究报告预测,在经历新冠疫情的冲击后,全球私募股权行业正进入一个高速发展期。报告指出,全球私募股权资产规模预计将从2020年的4.7万亿美元增长至2025年的8.3万亿美元,复合年增长率达12%。报告分析了疫情加速行业整合、促使更多公司寻求私募融资的趋势,同时新兴市场也为私募股权带来更广阔的机会。Kpmg建议投资者应调整国别配置策略,适当增持新兴市场私募股权,以分散投资组合风险并获得更高的长期收益。Kpmg还强调,ESG因素也将成为投资决策的关键考量之一。
Kpmg指出全球对冲基金行业正处于变革时期
Kpmg关于全球对冲基金行业的研究报告指出,这一领域正处于结构性变革时期。报告预测,未来5年,对冲基金净流入额将保持稳步增长,资产规模有望达到3.5万亿美元。同时,行业将经历投资策略多元化、投资者结构变化、监管环境演变以及数字化转型等重大变化。Kpmg建议对冲基金应加强风险管理和内部控制,并积极拥抱新技术,开发多因子量化交易策略。Kpmg还提示,ESG将成为对冲基金的新宠,相关主题基金将成为下一个热点。
Kpmg看好基础设施资产作为长期投资机会
Kpmg一系列关于基础设施投资机会的分析报告显示,其看好基础设施资产作为长期投资配置的选择。报告指出,全球范围内巨额的基础设施建设投资潜力,以及基础设施资产的长期合同现金流特征,使其成为兼具收益率与安全性的长期资产配置。Kpmg特别建议考虑核心基础设施领域,如传统电力、可再生能源、数字基建、交通和物流等。Kpmg还提示,基础设施投资具有抗通胀属性,这一优势在当前通胀压力加大的环境下尤为突出。
Kpmg强调房地产投资需要考量经济周期
Kpmg在最近的房地产投资报告中指出,这一资产类别表现具有明显的经济周期性。在经济增长期,房地产作为刚需领域,投资回报向好;而在经济衰退期,房产租金收入下滑,投资回报则面临挑战。报告建议,投资者在配置房地产资产时,必须考量宏观经济趋势,避免过度逆周期投资。Kpmg还分析了不同类型房产的投资机会,如多户住宅、办公楼、工业仓库、酒店等。报告指出,选择具备稳定长期客户的特定房产类型,可以获得更可预测的现金流。
Kpmg强调ESG成为替代性投资决策的关键考量
在多份替代性投资报告中,Kpmg一再强调ESG(环境、社会、公司治理)因素已经成为投资决策不可或缺的考量。报告指出,考虑ESG因素可以更充分地评估公司的长期价值,也使投资组合更加稳健。Kpmg建议,无论是私募股权投资、对冲基金投资,还是基础设施和房地产投资,在资产筛选和公司尽职调查中都要审慎考量ESG表现。Kpmg预计未来5至10年内,ESG将主导投资风格的转变,成为公募基金与机构投资的主流。
Kpmg通过其全球研究网络,持续跟踪分析替代性投资的发展趋势和机会风险。其报告为投资者宏观判断这一资产类别提供了重要参考。 投资者可参考Kpmg的研究报告,了解私募股权、对冲基金、基础设施、房地产等领域的投资机会,同时把ESG因素纳入投资决策。