近年来,投资经理系列信托II(Investment Managers Series Trust II)这只ETF受到了投资者的广泛关注。作为一只专门的杠杆ETF,它通过做多或做空NVDA公司的股价,来实现对投资组合的杠杆放大。本文将围绕investment managers series trust ii这一关键词,深入分析它的资产配置、投资策略特点,并探讨它的风险收益特征,以供投资者参考。
投资经理系列信托II以NVDA股票为主要投资标的
投资经理系列信托II(Investment Managers Series Trust II)是一只美国杠杆ETF,成立于2019年,管理资产规模约为3000万美元。它追踪的标的指数是AXS 1.25X NVDA Bear Daily Index,该指数通过做空NVDA公司的股票来实现对投资组合的杠杆效应。NVDA是全球最大的GPU生产商NVIDIA的股票代码。从Investment Managers Series Trust II的持仓构成看,NVDA股票是它的最大持仓,占比超过99%。这意味着它几乎等同于直接做空NVDA股票。投资者可以通过这种方式进行两倍做空NVDA的操作。
通过杠杆放大做空NVDA的投资策略
Investment Managers Series Trust II采用的投资策略,是通过杠杆放大来做空追踪标的。它通过金融衍生品,实现了对NVDA股票日间价格变动的两倍反向放大。具体来说,它的投资目标是使得ETF单位净值与标的指数日收益率实现-2倍的相关性。由于标的指数是通过做空NVDA股票获得收益的,所以Investment Managers Series Trust II单位净值每日约为NVDA股价变动的两倍反向波动。这给追求高杠杆、看空NVDA股价的投资者提供了一个有效的投资工具。
风险收益特征与投资策略运用
由于采用两倍杠杆策略,Investment Managers Series Trust II的波动风险会远高于 NVDA个股。投资者需要注意杠杆放大效应对损失的影响。另外,日间做空会产生融资费用,也会侵蚀ETF的收益。这类工具更适合短线操作。投资者可以根据对NVDA股价的判断,运用这种放大做空的策略。如果预期NVDA股价将大幅下跌,可以买入Investment Managers Series Trust II,放大获利空间。反之,若看多NVDA,则应避免买入或持有该ETF。
综上所述,Investment Managers Series Trust II是一只采用杠杆策略的专门做空ETF,它通过放大做空NVDA的方式实现投资目标。投资者可根据对NVDA走势的判断,运用该ETF进行放大做空操作。但需注意其风险收益特征。