投资银行中的消费零售行业组是负责为消费品、零售、奢侈品等行业的客户提供融资、并购等投资银行服务的团队。消费零售行业是投行覆盖的重点行业 verticals 之一,许多大型投行如高盛、摩根大通都有专门的 consumer retail 团队。这些团队的主要工作有:为零售商提供收购兼并交易的咨询服务;协助快消品企业进行首次公开募股或发行债券;为奢侈品牌进行私有化交易;与行业客户建立关系等。本文将详细解析 consumer retail 团队在投资银行的职责与作用。
consumer retail 团队的主要客户类型
投资银行中的consumer retail团队主要服务的客户包括以下几类:1)快速消费品(Fast Moving Consumer Goods,FMCG)企业,如饮料、食品、日化用品等行业的大型跨国公司,这些公司经常需要投行的帮助进行收购或上市融资;2)传统零售商,如百货公司、连锁超市、药店等,这些公司也经常进行战略调整,需要投行提供并购和融资服务;3)线上零售及电商企业,近年来这一领域快速发展,consumer retail团队也在积极拓展这块客户;4)奢侈品牌,这些公司私有化及上市融资的需求较大。熟悉各类消费品牌且能建立良好关系尤为重要。
consumer retail团队的主要业务和服务
投行consumer retail团队的主要业务可以归纳如下:1) 帮助客户进行首次公开发行(IPO):为准备上市的消费品牌企业提供上市融资方案,制定发行时间表,组织路演推介,确定发行价区间等;2)债券发行:根据客户需求,设计债券条款,选择发行时间和方式,向债券投资者推介,促成债券成功发行;3)收购兼并:代表客户与收购目标公司进行洽谈,出价,制定交易条款,完成交易;4)私有化:如果上市公司希望私有化,团队将协助其制定私有化方案;5)行业研究:撰写针对消费行业的研究报告,为客户提供投资建议。
consumer retail团队的组织结构
consumer retail团队的组织结构因银行不同而异。一般而言,会按地区或国家形成子团队,如北美、欧洲、亚太消费品团队等。另外也可按产品划分,如食品饮料、个人护理品等子团队。团队成员包括不同级别的银行家,Analyst负责支持性工作,Associate和VP参与项目执行,MD和团队主管维护客户关系和项目营销。团队工作方式高度协作,互相支援。
成为consumer retail团队成员的要求
想加入consumer retail团队,个人需要具备以下能力和素质:1) 对消费品行业有浓厚兴趣,了解行业特点和热点话题;2) 有较强的团队合作意识,投行工作需要密切配合;3) 耐心且善于倾听,与客户建立牢固关系很重要;4) 具备基础的财务分析能力,能读懂财报;5) 工作强度大,要有应对高压工作的努力意志。此外,名校背景、相关实习经历都将有利于求职。总体来说,consumer retail团队需要懂消费品牌且敢拼搏的团队玩家。
投资银行中的consumer retail团队主要为消费品、零售、奢侈品等领域的客户提供并购和融资等投行服务,是许多大型投行的重要产业垂直之一。了解消费品牌和建立客户关系是这些团队的关键。消费零售银行家需要相关行业知识及良好的团队合作精神。