随着人工智能、自动驾驶、区块链等颠覆性技术的兴起,投资这些技术带来了巨大的机遇。但是也面临着技术变革不确定性大、需求预测难等挑战。本文通过分析投资颠覆性技术的盈利模式、风险控制、市场定位等多个维度,提供了如何更好地抓住这些技术红利的建议。
投资颠覆性技术选择 VC 还是二级市场需要根据行业发展阶段
ARK Invest 投资报告中提到,投资颠覆性技术可以选择创业公司或已上市公司。经济学人文章也指出,以往技术革新中很多价值被现有科技巨头获取,人工智能领域也是如此。所以投资可能更多机会在二级市场而非初创。但是创业公司有时也能在全新市场获得优势,因此需要根据行业发展阶段选择投资标的。
控制风险,投资组合要追踪技术发展阶段
经济学人文章提到,追踪科技股票指数可能比投资单个AI创业公司回报更高。同时 ARK 投资报告中也强调,要控制在高科技资产中的投资仓位。这反映出要控制投资风险,同时通过投资组合分散在不同发展阶段的科技公司。追踪整个技术从出现到成熟的过程,抓住机遇点入场。
深入理解技术应用场景,发现新的盈利增长点
从投资报告中可以看出,投资者对行业应用场景和商业模式的理解将直接影响对公司价值的判断。例如 ARK 投资报告中分析了 AI 在降低软硬件成本、提升知识工作效率等商业应用方面的影响。这需要投资者对技术特性及其商业化路径有深入的理解。否则很容易高估预期,从而高价配置无法盈利的公司。
关注政策环境,主动寻找政府支持潜力股
报告中提到 2030 年高科技资产可能占风险资产的 68%,在主流化的道路上政策扶持至关重要。这意味着投资者在判断公司发展前景时,要关注其所处国家及行业的政策环境。那些与政府产业发展规划契合的领域和相关公司值得重点考察。这同时也能降低政策导向变化的系统性风险。
投资颠覆性技术需要准确把握技术发展趋势,深入分析商业应用场景,关注政策环境变化。同时通过投资组合管理降低个股与系统性风险,KEEP Investing in Innovation!