哈佛大学是世界顶级高等学府之一,也拥有全球最大的大学捐赠基金。哈佛大学投资公司成立于1974年,管理着哈佛捐赠基金资产的投资运作,其资产规模高达490亿美元。投资公司的负责人N.P.“Narv” Narvekar于2016年接手公司控制权,他采取保密且高效的投资策略使公司在复杂环境下依然获利丰厚。本文通过梳理投资公司历史及关键人物,解析哈佛大学这台全球顶尖的投资机器的运转机制。
哈佛投资公司由全球金融精英组成,高效运营哈佛庞大基金
哈佛大学拥有全球最大的大学捐赠基金,目前规模约为490亿美元。为了管理这笔巨资,哈佛大学在1974年成立了哈佛管理公司,后改名为哈佛大学投资公司。该公司实际掌控着哈佛捐赠基金的投资运作。投资公司现任CEO是Narv Narvekar,他于2016年接替了上任长达21年的CEO Jane Mendillo。Narvekar采取更加保密和高效的投资策略,在复杂的市场环境下依然为哈佛基金带来可观收益。投资公司旗下拥有专业的投资团队,成员都拥有丰富的华尔街或者资产管理经验,确保基金得到合理且高效的配置。
投资公司CEO Narvekar保密高效的投资策略获得巨额回报
Narvekar进入哈佛之前,曾在哥伦比亚大学投资公司工作15年,最后担任公司总裁。在他领导下,哥伦比亚基金的规模翻了一番。Narvekar上任哈佛投资公司CEO后,更加强调投资策略的保密性。所有投资组合的详情都对外绝密,每年只公布一个整体回报率。这种高效保密的方式使哈佛基金在复杂多变的市场中依然获得可观回报。2017财年,哈佛基金投资回报率高达8%,2018财年回报10%,均超过同类基金。Narvekar的投资策略让哈佛巨额基金运转如机器。
前投资公司CEO Mendillo任内哈佛基金实现指数化增长
在Narvekar之前,Jane Mendillo于1995-2016年担任哈佛管理公司CEO长达21年。这也是哈佛投资公司历史上时间最长的CEO。Mendillo上任时,哈佛基金规模约为150亿美元,当她卸任时已增长到360亿美元。她任内最主要的举措是朝指数化投资策略转变,取消对冒险且高成本的对冲基金及私募股权的大量投资,转而选择了股票和债券等传统资产。这种相对保守的策略实现了基金稳定的指数式增长。
哈佛投资公司的传奇创始人Meyer运用对冲基金策略
哈佛投资公司的创建与第一任总裁George Meyers密不可分。Meyers于1966-1971年担任哈佛财政领导,后正式创立哈佛管理公司并出任CEO至1977年。Meyers当时充分利用刚兴起的对冲基金这一投资工具,其中最成功的案例是与对冲基金大鳄Soros合作。Meyers选择性运用高风险策略为哈佛带来可观收益,奠定了哈佛投资公司的基础。
哈佛大学投资公司作为全球最大大学基金的运营机构,运用精明的投资策略使基金资产实现稳定增长。投资公司历任领导人都发挥着独特的作用,最终造就了这台投资巨轮。