Fisher Investments是一家总部位于美国俄勒冈州Woodside的全球性投资管理公司。作为一家规模较大的投资管理公司,Fisher Investments的管理费结构一直备受关注。本文将重点探讨Fisher Investments的管理费模式,分析其相对透明的费用结构在同行中的竞争优势。
Fisher Investments管理费按资产规模分档
Fisher Investments采用的是分档管理费模式。投资组合规模越大,适用的管理费费率就越低。这种模式在投资管理行业很常见,大型投资管理公司往往会提供这种优惠费率,以吸引更多资金规模大的客户。Fisher Investments的管理费分为六个档次,从每年1.5%至0.65%不等。总体来说,管理费与同类公司相比透明且具有竞争力。
不收取交易佣金和保管费
除了管理费以外,许多投资管理公司还会向客户收取交易佣金费用。而Fisher Investments不向客户收取任何交易佣金,这也是其管理费优势的一个重要组成部分。另外,Fisher Investments也不收取账户保管费。这些举措有助于让费用结构更清晰和透明。
管理费中的部分可退还
Fisher Investments管理费中的25%被视为销售佣金部分。如果某年投资组合业绩优异,超过参考基准指数的一定水平,那么Fisher Investments会将该笔销售佣金退还给客户。这种业绩与费用挂钩的模式鼓励了投资管理公司更专注于为客户获取长期稳定回报。
管理规模大有利于费用效率
Fisher Investments管理的资产规模超过1600亿美元,这也使其可以从规模效应中获得收益。公司可以将固定运营成本分摊到更多客户,从而提高费用使用效率。同时,大规模 también 有利于投资组合的分散配置。所以从费用效率的角度来看,Fisher Investments也具有一定优势。
Fisher Investments的管理费结构相对透明和合理,按资产规模分档并搭配完全退佣的模式是其价值定位的重要支撑。充分利用规模效应控制费用,不收交易及保管费也为其在竞争中带来优势。费用的透明度和效率支持了Fisher Investments的发展壮大。