定义可投资资产是投资领域中的一个重要概念。可投资资产指个人或机构可用于投资的资产总额,它是评估一个人或机构财富规模和投资能力的一个核心指标。但是,可投资资产的确切定义在不同的机构和报告之间有所不同,我们需要首先弄清楚其标准定义。本文将详细阐述可投资资产的定义,剖析不同机构的计算口径,帮助投资者更准确地理解何为可投资资产。
国际通用的可投资资产定义不包括自有房产
在国际上,可投资资产的通用定义是:个人或机构总资产减去各类负债和不可用于投资的资产。其中不可用于投资的资产主要包括自有房产、生活消费品、收藏品等。因此可投资资产主要包括现金、储蓄、股票、债券、投资基金、保险等金融资产。举个例子,如果一个人总资产为1000万,其中自有房产价值500万,生活消费品价值100万,债务总额为200万,则他的可投资资产为1000万-500万-100万-200万=200万。可以看出,按照国际标准,自有房产不计入可投资资产之中。
不同机构对可投资资产的计算口径存在细微差异
虽然国际上对可投资资产有一个大致的定义,但是不同的机构在具体计算时口径还是存在一定的差异。例如瑞士银行UBS对高净值人士的定义是拥有100万美元以上的可投资资产,这成为市场上较为通用的标准之一。而咨询公司凯捷则定义高净值人士为拥有100万美元以上可投资资产的人群,但特别排除了不动产和耐用消费品。因此可投资资产的计算口径在排除自有房产这个大原则之下,对其他资产的处理还有细微不同。投资人需要注意这点,避免对可投资资产有误解。
可投资资产在评估个人财富时很关键
尽管存在一定差异,可投资资产作为评估个人或机构财富的一个核心指标,其重要性毋庸置疑。它可以更准确地反映一个人或机构的流动资金规模,即可以用于投资的资金额度,从而评估投资能力。相比简单的净资产或净值,可投资资产剔除了很多不能直接变现的资产,能够更精准地测算实际的投资规模。目前金融机构普遍以可投资资产是否达到一定金额作为客户财富的划分标准之一。因此,准确理解可投资资产的定义对投资者判断自身的资产状况非常重要。
可投资资产仅计算个人而非企业资产
我们还需要注意,可投资资产仅计算个人层面的资产,不包括企业的资产。有些企业主或高管将企业资产与个人资产混为一谈,这在可投资资产的计算中是不被接受的。举例来说,企业的各类有形资产、资金流量都不计入个人的可投资资产。个人只能将企业的分红或从企业取得的收入纳入可投资资产,而不能直接将整个企业的资产作为自身可投资资产。区分个人资产和企业资产对准确计算可投资资产也很关键。
可投资资产是反映个人或机构实际可用于投资规模的一个核心指标。其标准定义是个人或机构总资产减去各类负债和不可投资资产后的净额。通常不包括自有房产在内。但不同机构的计算口径仍存在细微差异。明确可投资资产的定义,对判断个人财富状况以及投资能力非常重要。