资产管理与投资管理经常被认为是同一个概念,但实际上两者之间存在一定的区别。资产管理公司主要通过投资管理客户的资产。而投资管理更侧重于投资活动本身。从业务范围来看,资产管理公司提供的产品和服务更广泛,客户群也更多元化,覆盖机构客户和个人客户。相比之下,投资管理公司更专注于投资管理服务,关键是投资能力,客户群主要是机构客户。但是,许多公司会同时进行资产管理和投资管理业务。
资产管理公司提供广泛的投资产品和解决方案
资产管理公司为客户提供的产品形式多样,包括共同基金、单独账户管理、ETF基金等。从资产类别来看,固定收益、股票、另类投资等都涵盖在内。资产管理公司充当投资者角色,其研究和投资团队致力于设计和管理投资产品。同时,资产管理公司也会提供财富管理、遗产规划等非投资服务,满足高净值客户的整体需求。
投资管理公司侧重投资管理服务
投资管理公司的核心在于投资管理服务,为客户设计和执行投资策略。它雇佣投资经理进行资产投资和组合管理。由于侧重投资管理,其产品和服务范围相对较窄。其客户群主要是相对专业的机构投资者,如养老基金、主权财富基金等。
资产管理客户群更广泛
从客户范围来看,资产管理公司通常覆盖从个人到机构的全部客户群。其中个人客户既包括上至大型家族客户,也覆盖普通投资者。机构客户则囊括企业、基金会、学校、保险公司等各类客户。相比之下,投资管理公司的客户以专业机构投资者为主。
许多公司进行两种业务
虽有区别,但许多大型金融机构同时开展资产管理和投资管理业务。资产管理为其提供稳定收入来源,而投资管理能力也越来越被视为核心竞争力。两种业务可以实现良性互补。总体而言,资产管理业务范围更广,客户群更多元,投资管理则更专注于投资管理服务本身。
资产管理与投资管理都是专业进行投资组合管理,但资产管理公司业务范围更广,提供多种投资和非投资服务,客户群覆盖个人和机构。投资管理公司则更专注于投资管理本身,面向专业机构客户。许多大公司进行两种业务并重。