非营利组织如慈善基金、捐赠基金、养老基金等,具有投资期限长,流动性需求较低,风险承受能力较强的特点。它们的投资政策应着眼于长期,选择适当的资产配置,控制投资风险。
非营利组织对投资政策的需求
非营利组织的主要投资目标是维持资金的实际价值,同时产生必要的收入来满足资助需求。它们具有长期的投资期限,高的风险承受能力。这与公司、银行等营利组织有很大不同,后者注重短期业绩、盈利能力与流动性。
非营利组织的投资组合应多元化
非营利组织可以配置股票、债券、另类投资等多种类别的资产。多元化配置有助于降低波动,取得长期稳定的投资回报。此外,可以采用主动管理与被动管理相结合的方式,主动管理部分适度承担风险,被动管理部分则确保基本收益。
风险控制和收益率评估是关键
非营利组织需要建立风险控制机制,评估各类投资工具的预期收益率与风险水平,控制总体投资组合的风险。同时要定期评价投资绩效,检验是否达到预期目标。这需要管理层制定明确的投资政策与计划。
非营利组织的投资政策应着眼长远,控制投资风险,多元化投资,获得长期稳定的投资回报。这与营利性组织的短期投资策略有所不同。