科威特投资局(KIA)是世界上最古老的主权财富基金之一,也是全球第三大主权财富基金,管理资产规模高达7300多亿美元。KIA为了实现跨市场、跨周期、跨国别的全球配置,其投资组合涉及股票、债券、另类投资等多个类别。对于个人投资者来说,直接投资KIA不太可行,但可以通过投资相关基金的方式间接参与KIA的全球股市投资。
KIA以股票为主要投资类别,占投资组合的50%
KIA的投资组合中,股票投资一直占比较高,在50%左右波动。其股票投资主要分布在美国、欧洲、亚洲等全球股市,涵盖金融、科技、医疗、消费等多个行业。KIA也利用其长期投资优势,持有一些全球知名公司的股份多年。投资者可以选择跟踪MSCI全球指数的ETF,或者选择有持股相似度的主动型全球股票基金,来间接分享KIA的全球股票投资收益。
KIA增加另类投资比例,现占投资组合23%
KIA也在持续增加另类投资的配置比例,从2008年的11%增长到现在的23%。另类投资主要包括私募股权、对冲基金、不动产等。投资者可以选择一些配置另类投资比例较高的全球多元资产型基金,或者直接选择私募股权基金、另类投资基金来模拟这一部分的投资。
KIA也配置适量比例债券类资产,现约占28%
尽管KIA逐渐降低固定收益资产的配置比例,但仍保持在投资组合的28%左右。债券投资主要为各国政府债券和公司债券。投资者可以选择总回报型债券基金,或者根据自身风险偏好购买相关国家的国债和信用债来参与这部分投资。
KIA增持新兴科技行业,布局绿色低碳投资
近年来,KIA也开始重点布局新兴科技行业,如人工智能、生命科学等领域的创业公司。另外,在ESG投资理念引领下,KIA正在增加清洁能源相关的绿色投资。投资者同样可以选择一些科技股票型基金,或者可持续发展主题基金,来实现类似的行业配置。
综上所述,通过选择全球股票、另类投资以及债券基金,或者直接投资相关标的,投资者可以间接分享KIA在全球股市的投资组合,享受长期稳定的投资回报。